文 | 舒筱

非洲油气行业正经历一场结构性变革。国际石油巨头——壳牌、道达尔、埃尼等公司正在大规模缩减对非洲成熟、非核心资产的投资，一场资产转移潮席卷尼日利亚、安哥拉、加蓬等传统产油国。

日前，由雷斯塔德能源（Rystad Energy）非洲油气业务副总裁普拉纳夫·乔希（Pranav Joshi）撰写的一篇行业观察文章剖析了这个现象。他认为，在各大石油巨头纷纷撤出非洲的同时，新一波区域独立公司、贸易商以及非洲以外的国家石油公司正在进入非洲市场，成为整合者和价值创造者，这给非洲能源发展打开新大门，也给非洲上游油气行业带来一场变革。

01. 非洲本土力量的崛起

近年来，非洲上游油气行业正在经历一场深刻的变革，国际石油巨头纷纷缩减在非洲大陆成熟、非核心资产的敞口，这一转变犹如推倒了多米诺骨牌，为新一轮地区性独立企业、贸易商以及非洲以外的国家石油公司带来了全新的发展机遇，使它们得以在这片能源富集的土地上，以整合者和价值创造者的身份崭露头角。 

安哥拉和尼日利亚在这波整合浪潮中处于核心地位。在安哥拉，英国石油公司（BP）与意大利埃尼集团（Eni）通过资产组合，合并成立了阿祖莱能源公司（Azule Energy）。这一举措成效显著，新公司通过更积极地投资资产组合，成功扭转了产量下降的趋势，创造了可观的价值。同时，安哥拉还涌现出 Afentra、Tende Energy和Etu Energias等一批灵活且专注的公司，它们致力于开发增量的潜在资源，延长油田寿命，成为非洲油气行业更广泛的发展趋势。

尼日利亚的情况也颇为相似，壳牌(Shell)、埃尼(Eni)和道达尔能源(TotalEnergies)退出其陆上业务，挪威国家石油公司(Equinor)剥离海上资产。这一系列动作使得 Seplat 能源、文艺复兴能源(Renaissance Energy)和查帕尔能源(Chappal Energies)等本土企业得以大幅扩大业务版图。

2024年底，由五家尼日利亚能源企业组成的Renaissance Africa Energy财团，以13亿美元完成了对壳牌子公司SPDC在尼日尔三角洲陆上与浅水资产的收购。今年初，该公司首月产量即超过目标40%，展现出本土化运营的初步成效。 该财团宣布了150亿美元的五年投资计划，涵盖32个关键项目，旨在提升原油与天然气产量、扩建管道基础设施，并将尼日利亚国内天然气产量从1.5亿标准立方英尺/日提升至3亿立方英尺/日。

除了传统的勘探与生产公司，贸易商和非洲以外的国家石油公司，也在加大对非洲市场的投入。阿布扎比国家石油公司（ADNOC）旗下的XRG ，通过与BP合资成立的Arcius能源公司，已在埃及开展业务，并通过收购葡萄牙Galp公司在4号区块开发项目中的股份进入莫桑比克市场。巴西国家石油公司（Petrobras）在南非获得一个勘探区块后，积极寻找大西洋边缘的机会。2023年，马来西亚国家石油公司（Petronas）购入了安哥拉 Kaminho 集群的部分股权；总部位于休斯顿的维多集团（Vitol）在2025年完成了首笔由贸易商主导的重大上游收购，涉及科特迪瓦和刚果（布）的资产。这一系列动作表明，非洲正成为全球能源投资的热土，吸引着越来越多不同类型的企业参与其中。

02. “三桶油”的非洲布局

在这场非洲上游油气行业的变革中，中国的“三桶油”也积极参与到非洲的油气勘探开发中，并在非洲能源市场占据了重要地位。

中国石油作为最早“走出去” 进入非洲的中国能源企业之一，在非洲的发展历程丰富且成果丰硕。在非洲的尼日尔、乍得、莫桑比克、尼日利亚等20多个国家运营近60个油气项目，覆盖勘探开发、管道运输、炼油化工、工程技术、工程建设和物资装备供应全产业链，推动了非洲石油工业发展。

在东非新兴能源国莫桑比克，中国石油联合合作伙伴打造了水深超过2000米的科洛尔浮式液化天然气项目。作为非洲第一大、世界第二大浮式液化天然气项目，该项目克服3年疫情影响成功投产，大幅提升了非洲天然气项目在国际液化天然气市场的影响力。在乍得，短短5年内，中国石油帮助当地建立了上中下游完整的石油工业体系，助力该国实现能源独立，促进经济社会发展。在尼日尔，中尼石油合作的尼日尔二期一体化项目克服种种不利因素，成功投产，进一步推动尼日尔实现能源自主生产，惠及尼日尔与贝宁两国民众，提升了当地油气资源的有效开发与利用水平。

中国石化在非洲的业务布局也十分广泛，截至目前，中国石化在非洲12个国家共执行油气投资、石油工程和炼化工程服务等项目33个。在安哥拉，中国石化参与了5个海上区块的勘探开发活动，目前年权益油产量约450万吨，并完成社会责任项目3000万美元。在埃及，国勘公司与阿帕奇石油公司的合作已达十年之久，合作项目贡献了埃及境内油气总产量的20%，为埃及经济发展和能源安全作出了突出贡献。

中国海油在非洲的投资布局行动同样引人注目。2022年3月1日，乌干达国家投资管理局向中海油乌干达公司颁发了艾伯特湖油田开发项目最终投资决策特殊贡献奖。该项目产生的收益对促进乌干达和当地的经济发展至关重要。作为艾伯特湖区油田开发项目的重要组成部分，中国海油投资建设的翠鸟油田项目是乌干达首个商业石油项目，推动了乌干达油气产业升级。为服务当地油田开发工作，中国海油已培训当地150多家油气业务承包商。

事实上，早在2006年，中国海油就与南大西洋石油有限公司（SAPETRO）签署最终协议，以22.68亿美元现金收购尼日利亚海上石油开采许可证（“OML130”）所持有的45%的工作权益，OML130所在的尼日尔三角洲是世界上油气资源储量最丰富的盆地之一。2009年12月，中海油与PTTEP合作获得阿尔及利亚东北部的Hassi Bir Rekaiz区块的勘探许可证，如今在该项目中持有24.5%的权益；2022年中国海油与加蓬政府达成6个石油区块合作意向。2024年，中国海油获莫桑比克五个石油区块特许合同，这五个区块均位于莫桑比克深水海域......

非洲丰富的油气资源以及当前行业格局的变革，为“三桶油”等企业提供了广阔的发展空间。而“三桶油”以获取优质资源为核心目标，随着对非洲油气市场的逐步深耕，已成为非洲油气勘探开发的重要参与者，其资产覆盖东非、西非及中非等主要油气区，为我国能源安全提供了重要的海外资源保障。