知名咨询机构Rystad预测：油服六大板块哪些有望复苏？
来源：石油圈
发布时间：2020-06-23
近日咨询公司Rystad能源表示，今年由于油田服务需求将下降25%，油服领域的支出预计为4810亿美元，虽将在2021年迈出复苏的第一步，预计复苏速度仅为2%左右。到2022年和2023年，油气勘探与开发公司在油服领域的支出将分别达到5520亿美元和6200亿美元，油气资源的恢复将进一步加快。尽管有所提振，但规模不会回到疫情前6390亿美元的水平。即使油价在复苏，但供应链各部门的收入要实现持续增长要走的路还很长。在经济好转预期下，运营商更倾向于灵活的预算项目，如增加产量、投资高回报率、回报时间短等项目。预计油服业务细分领域中具备盈利预期的部分将率先复苏，而长周期业务则要晚得多。然而从2021年开始，油服领域业务的复苏并不会在所有细分市场都可以见到。如果将油服领域细分为6个板块——运营和维护、采油工程和物资供应、钻井承包、水下生产系统、工程总包（EPCI）与地震勘探——2021年只有前3个领域能够实现增长。后3个领域必须准备好迎接又一年的收入下降，才能期待业绩改善。油井服务和压力泵市场将首先出现提振，而其他市场会在进一步低迷后才能复苏。
运维板块：2020年支出为1670亿美元，未来三年有望实现连续年度增长。这部分支出预计将在2021年恢复到1750亿美元，2022年恢复到1930亿美元，2023年恢复到2050亿美元。采油工程和物资供应板块：2019年支出为2310亿美元，今年降至1520亿美元，成为细分市场降幅最大的部分。该领域支出预计将在2021年增加到1630亿美元，2022年增加到1890亿美元，2023年增加到2100亿美元。钻井承包板块：2020年的支出460亿美元，比上年减少180亿美元。但2021年这一数字将增长到470亿美元，2022年增长到540亿美元，2023年增长到570亿美元。水下生产系统板块：投资将在2022年开始反弹。也就是说，2020年支出为240亿美元，2021年进一步降至220亿美元。第一次反弹将出现在2022年达到240亿美元，然后在2023年达到290亿美元。工程总包板块：2020年支出为810亿美元。到2021年将进一步下滑至740亿美元。到2022年将回升到810亿美元，到2023年将增长到1060亿美元。地震勘探板块：2020年支出降至120亿美元。2021年，这一数字将继续下降至100亿美元，到2022年将反弹至110亿美元。2023年将进一步增长到130亿美元。就油服行业总体而言，整体恢复或需等到2023年以后，但在油服细分市场，一些领域率先反弹，并非没有希望。在油价下跌与需求骤降的双重冲击下，油服企业举步维艰。但若没有油田服务，石油产量将在几个月内停滞并下降。对于主流独立油田服务公司而言，形势十分严峻，斯伦贝谢、哈里伯顿和贝克休斯等油服行业巨头都在削减投资，这3家油田服务巨头占据全球油田服务市场大约26%的份额。以美国页岩区为例，目前只有5家公司能在美国页岩区钻探新井，其中一家公司已经要求油田服务提供商将其产品和服务的价格削减多达四分之一，连油管和人工升降机销售预计将分别下降29%和27%。美国最大的水力压裂供应商哈里伯顿的压裂业务收入可能降至约41亿美元。
然而三大油服巨头都在油服细分领域各自发力挖掘增长点。在2020年初就面临油气生产支出减少的局面，激烈竞争也迫使他们退出利润较低的业务并专注于油藏生命周期的核心产品和服务。三家企业都削减了20%以上的资本支出，根据预期的活动水平和市场状况对业务进行适当的规模调整，并实施投资组合演变策略。
在运维领域，哈里伯顿新技术应用迅速。5月哈里伯顿推出实时无线深度对比系统DynaTrac以减少不确定性和精确节省操作时间，并提供更安全、更准确的实时底部钻具组合深度位置数据。操作人员可以精确定位封隔器、射孔枪和底部钻具组合，而无需使用电缆或者移动工作管柱。DynaTrac系统通过静态测量来确定底部钻具组合在可收回封隔器之前和之后的位置。操作人员可以随时测量深度，同时跟踪位置变化，提高作业效率，节省钻机在用时间。通过对钻具位置按需测量，降低了与进行电缆作业相关的HSE风险。此外，操作人员还可以配置该系统进行自动位置测量，提高储层分析的准确性和可靠性。在钻井承包领域，哈里伯顿采用新型钻井马达减少钻时成本。3月哈里伯顿公司发布了一款名为“NitroForce”的新型钻井马达并称这是现有全球油气行业中马力最大的马达。这个新型钻井马达能够提供更大动力和性能，以更快的速度完成需要更长时间的侧向站井作业，并具有更好的控制能力。专利设计Charge弹性体和更强传动、动力部分和轴承，提高钻速；通过延长水平井段长度，作业者可以增加油层接触，减少起下钻作业量，一次下钻中完成曲线井段钻进和水平井作业。在美国中部大陆，NitroForce钻井马达日前已完成1万英尺的记录，钻出的侧钻井长度增加了40%，而且钻井速度提高了30%。在海外钻井服务领域开拓市场。早在去年北美钻井业务增长明显放缓之际，斯伦贝谢公司就曾表示，国际活动及其在美国页岩以外地区的钻井活动增加推高了该公司三四季度的收入。页岩油产量增长放缓，而新技术在海外市场的应用将解公司燃眉之急。斯伦贝谢在沙特水力压裂开发中发挥积极作用。今年3月沙特阿美表示已获批准开发Jafurah非伴生气田，预计将于2024年初投产。沙特阿美首席执行官Amin Nasser称，该项目开启了沙特自身的页岩气革命。斯伦贝谢将凭借在美国页岩盆地开发中获得的丰富经验与技术应用，将水力压裂技术广泛应用于Jafurah页岩气田的开发。地震勘测也是斯伦贝谢的发力方向之一。5月7日埃及近海西北El Amal区块成功完成了海底节点（OBN）地震勘探调查，就是由斯伦贝谢地震和地球物理数据部门WesternGeco实施的。另外，斯伦贝谢近期释放重大改革信号——调整重塑业务部门，将数字化提高至前所未有的地位。雷斯塔能源的分析是按照油服传统业务划分领域，但运维、油井工程等被认为最先回暖的领域，也恰是目前行业中与数字化结合更好的板块。从这个角度也可看出，斯伦贝谢始终走在行业前端。在工程总包领域（EPCI）贝克休斯将丰富的经验应用于诺瓦泰克北极LNG 2号项目中。提供总承包工程服务的企业要具有丰富海洋油气项目的经验和阅历，成熟设计团队也必不可少。同时还需要具有一支国际化的团队，因此在项目的设计、采购、建造和安装的各个阶段能充分利用自己的专业能力实现按时交付，并有效控制项目预算。6月15日贝克休斯宣布完成了LM9000航改燃气轮机的首台发动机测试，这是诺瓦泰克北极LNG 2号项目关键性能里程碑。测试的成功完成证明了LM9000是同类机型中功率最大、效率最高的航改燃气轮机，简单循环效率超过44%，功率输出比业内同行高15%。这种效率是降低碳强度的关键，同时结合更低的氮氧化物排放，是一种更环保的解决方案。石油圈原创，石油圈公众号：oilsns
未来油服供应商将面临持续挑战，就雷斯塔能源所言，尤其是水下生产与地震勘探板块，盈利曙光到来会更晚。但在国内市场，这些板块恰恰人才紧缺、亟待提升。6月18日，国家发改委和国家能源局发布的《关于做好2020年能源安全保障工作的指导意见》明确指出，要积极推动国内油气稳产增产，坚持大力提升国内油气勘探开发力度，推动勘探开发投资稳中有增，还特别指出要加强渤海湾、鄂尔多斯、塔里木、四川等重点含油气盆地勘探力度。今年两会期间也有代表委员指出，我国超深层油气资源勘探潜力巨大，具有重要的能源安全战略地位。但与国外相比，在勘探开发技术、数字化、科技攻关等方面还存在明显差距，而归根结底，还是人才的差距。纵观国际油服巨头在今年市场低迷态势下仍能找寻到增长点，得力于强大的技术团队作为支撑。
