国内天然气市场供需形势明显改善
来源：天然气咨询
发布时间：2020-05-27
近日，国家发展改革委价格监测中心发布2019～2020年供暖季总结及今后天然气市场需关注的一些问题。记者了解到，本供暖季我国天然气供应增加，需求增速放缓，LNG价格在低位区间波动，总体水平连续第二年明显下降。生产方面，2019年，我国天然气产能建设步伐加快，新建产能超过400亿立方米，同比增加30%以上。上游油田增储上产，冬季期间国产气保持快速增长。据统计，去年11月至今年3月期间，国产天然气供应比去年同期增加55.7亿立方米，增幅约7.62%。进口方面，去年12月中俄管道从东线向国内输气，中缅油气管道天然气进口量突破50亿立方米，国内天然气形成了西北、西南、东北、海上四大能源进口通道。去年11月至今年2月，进口管道天然气1267.46万吨，同比增加4.89%；进口LNG为2404.82万吨，同比增加3.77%。在需求端，2019年天然气消费增速9.4%，比上年下降9个百分点；LNG消费增速19%，比上年提高10个百分点。本供暖季天然气市场平稳协调发展，各地严格落实“以气定改”“先立后破”等政策，同时，由于供暖季属于暖冬年份，加上后期疫情影响，整体用气需求下滑。据统计，今年1～2月我国天然气表观消费量527亿立方米，同比增长1%，增速明显放缓。隆众资讯数据显示，本供暖季期间，全国LNG平均价格为3723元/吨，较去年同期下跌20.7%，连续第二年价格下降20%左右。其中，国内主产地、主消费地及进口LNG销售均价跌幅分别为23.3%、19.5%、19.5%。具体来看，本供暖季期间LNG价格呈先涨后跌走势。供暖前期，中国石油天然气西部销售分公司线上竞拍价格大幅上涨，带动LNG价格上涨，主产区LNG价格累计涨约1500元/吨，在国产气、进口气同步增供下，去年12月初开始LNG价格持续下滑。此后，国内新冠肺炎疫情发展变化主导LNG市场走势，LNG价格先降后稳。
总结同时指出，与前两年相比，当前天然气市场供应情况、需求前景以及国际环境等均出现了一些新的变化，这些将对未来天然气市场运行产生重要影响。首先，国内疫情结束后下游需求会有所反弹。当前，国内复工复产逐步加快，国内天然气生产、进口气供应基本恢复常态，市场需求正逐步恢复。疫情结束后部分工业用户、发电用户的需求将会继续在目前水平上有一定程度的提升，预计在5、6月份会出现反弹性释放。但考虑到国外疫情 发展、国内经济压力等因素，下游需求并不会出现爆发式增长。尤其是从近一两个月的情况看，天然气需求增长的一个主要来源是高速免费政策推动的交通用气明显增加。因此，疫情结束后天然气需求、价格均为可控。其次，国际油价处于低位，会对天然气市场产生较大影响。3月以来，国际油价宽幅波动中大幅下行，综合国外疫情发展、历年减产协议执行及油价修复时长等因素判断，今年内甚至明年国际油价都会处于较低水平运行。从油气价格联动上看，国际LNG现货价与油价相关性不高，我国进口管道气与国际油价联动普遍滞后约6个月，进口LNG长协普遍滞后约3～6个月。国际油价对天然气市场的影响体现在：一方面，低油价将加剧市场对油气行业发展前景的担忧，导致油气行业上游投资大幅减少，并可能在未来一定时期后油气增长放缓、价格上涨；另一方面，低油价将降低天然气在价格上的比较优势，动摇各国对清洁能源的推广，延缓能源供给由原油、煤炭向天然气转型的步伐，对全球天然气市场产生重要甚至颠覆性影响。第三，全球LNG市场总体将持续供应宽松。根据重庆石油天然气交易中心的测算，目前全球有2300万吨/年的液化项目在建并计划于2020年投产，如项目按期投产，全球总液化出口能力将增至4.6亿 吨/年。若全球LNG需求增速按10%测算（2019年为12%），2020年全球LNG需求或将达3.9亿吨，供应过剩约7000万吨。全球天然气市场供应侧竞争将日益加剧，具体体现为：一是LNG与管道气竞争加剧，主要表现在美国的LNG与俄罗斯的管道气在亚太市场的竞争将加剧；二是供应国之间的竞争加剧，主要表现在传统LNG供应国卡塔尔、澳大利亚等与美国、俄罗斯的竞争。预计今年东北亚LNG现货价格将进一步下降至4~4.5美元/MMBtu，同比下跌
24%~33%。第四，在一系列政策发力下，国内天然气供应已经从两年前的严重不足有了明显改善。综合疫情、低油价、经济压力等因素判断，今年国内天然气供应继续有所增长，需求增速将会明显放缓，供需形势继续改善，并可能有所转变。“今后一段时间，国内天然气市场供需环境将较为宽松，国际油气供应过剩、价格低位运行，是捋顺我国天然气产业链价格传导和形成机制的较好时机。”国家发展改革委价格监测中心方面建议，应加快完成国家管网资产划拨、长贸成本梳理等问题，着手研究门站价和工商业用气价格市场化形成方案。同时谨防低价进口气对国内增储上产的冲击，继续加强天然气调峰能力建设，稳步推动天然气消费增长，扭转需求增速下滑局面。
